“峰中”提前 油气转舵

过去一年全球发生了诸多影响能源行业发展走势的大事要事，其中横空出世的碳达峰、碳中和目标（以下简称峰中目标）可以说最具代表性。这一目标的提出及相应政策举措的快速跟进将对世界各国带来诸多改变，其中能源行业受其影响程度最深，范围最大。

具体到油气行业，典型的表现就是石油需求峰值预期时间点前置，天然气需求预期强度下降。峰中目标提出之前，主流咨询机构就一直在开展油气需求预测且保持更新调整。其中关于全球石油需求峰值的时间点预测普遍集中在2030-2035年。峰中目标提出之后，各机构关于油气需求的预测发生了微妙而显著的调整，多数咨询机构将世界石油需求峰值时间点提前至2025年前后，较之前的峰值预测时间点提前5-10年。

从世界石油供需格局实际变化来看，情况也的确如此。首先是作为兼具油气与经济大国地位的美国对低碳能源发展的态度改变了，这种改变当然也有与大选时间点巧合的成分在其中。大选之后，美国开始与世界绿色低碳发展的步调表现出一致，也提出了到2050年的碳中和路线图。在此形势下，各咨询机构对美国的石油需求有所下调。但考虑到美国是油气资源大国，也是油气需求大国，且美国无论是军事还是民用对石油需求均有着较高程度的依赖，所以咨询机构预测美国未来石油需求下调的幅度并不大。欧洲、日韩等国家提出峰中目标之后，其在绿色低碳发展道路上的态度更加坚决，去油气的力度更进一步，对世界石油需求的支撑力度进一步下降。   

“21世纪是天然气世纪”的说法一度在能源界流传甚广，有广泛的影响力。但自从峰中目标大范围被宣示之后，天然气在一次能源中的地位有些被“动摇”，这些变化通过咨询机构的预测也能表现出来。从全球需求方面看，美国、欧洲以及日韩是发达国家阵营中的主要消费体。峰中目标提出之前，这些地区的天然气需求总体已达峰值。峰中目标的出台理论上将加速发达国家的天然气替代进程，具体路径便是非化石能源对天然气的替代。美国作为天然气大国，在其页岩革命还未走到尽头的时候肯定不会放弃对天然气的消费，美国国内廉价的天然气供应以及充分便捷的基础设施足以支撑其长期维持天然气的消费。目前美国的天然气消费规模已相当庞大，接近万亿立方米，国内消费增长的空间应该不大，页岩革命下的新增供应量将主要用于出口。而欧洲及日韩天然气消费总体到了平台期已有数年，未来的消费增长主要依靠发展中国家，这一点与石油需求类似。

处于发展中国家阵营的中国一度是拉动全球天然气消费的主要力量。近年国内出台大量鼓励天然气发展，培育天然气主体能源地位的文件和法规，产生了积极且令人期待的效果，近年来天然气消费增速一直保持高速增长。但是中国提出峰中目标之后，能源结构转型进程加快，非化石能源快速上位不可避免会对天然气的消费带来冲击和影响。峰中目标提出之后，油气行业虽然受到冲击，但其依然是主体能源，而且会保持较长的时间周期。各咨询机构在峰中目标提出之前的预测数据显示，到2050年石油和天然气在一次能源中占比普遍维持在50%以上，石油需求比重下降，天然气占比上升。

峰中新目标提出之后油气在一次能源中占比预测普遍下降至40%~50%。即便如此，这一比例依然可以确保油气在全球能源中的主力地位，只不过是油气消费的区域主体分布发生了变化而已，未来的市场主要集中在发展中国家。对于石油行业或者石油公司而言，这一变化值得关注。实际上，在峰中战略带来的冲击之下，石油公司油气业务的全球布局已经被提上议事日程并付诸实践。