基金销售“洗牌”监管趋严 年内多家机构遭罚

■作者 许楠楠

受疫情影响，今年基金宣传大部分从线下转移到了线上。财经网金融注意到，天天基金、好买基金、蚂蚁基金、盈米基金、同花顺基金等头部机构的基金代销业务占据了很大的市场份额。

基金销售模式迎大变革

公募基金规范化发展23年，基金销售发展变迁也23年，银行维持了主体销售地位。

财经网金融据wind数据统计显示，截至7月17日，目前共有158家银行开展基金代销业务。其中，代销基金数量最多的是招商银行，代销92家基金公司2992只产品。此外，交通银行、平安银行、中国银行、工商银行、浦发银行、建设银行和民生银行代销基金数量超过2000只。

随着公募基金的发展，第三方基金销售平台也逐渐走到台前。尤其是近两年，一些自带流量的平台正在引发基金销售模式大变革。

财经网金融注意到，目前基金代销机构中，代销基金数量排名前三的天天基金、好买基金、盈米基金已力压银行渠道，前十排名中独立基金销售机构占了七席。Wind最新数据显示，天天基金代销了140家基金公司的5353只基金，好买基金代销了136家基金公司的4998只基金，盈米基金代销了128家基金公司的4978只基金，蚂蚁基金代销了132家基金公司的4907只基金。

业内人士对财经网金融表示，随着线上基金销售规模不断扩大，未来行业优胜劣汰马太效应下行业洗牌加速会更加明显。

Wind数据显示，今年以来，基金发行规模已经突破了万亿元，远高于去年同期。越来越多的基金经理正加入直播阵营，谈投资理念，与投资者互动。但财经网金融注意到，基金宣传转至线上面临最大问题就是“合规”。

监管趋严年内多家机构遭罚

近年来，监管层对金融产品销售环节合规要求趋严。今年以来，监管部门多次对基金公司宣传推介行为下发监管文件。

此前，深圳证监局明确表示，疫情防控时期大量基金业务由线下转为线上，基金宣传推介手段不断翻新，部分基金产品受市场波动影响，产品净值波动较大，引发媒体和投资者普遍关注。部分基金公司存在宣传推介内部控制不足、投资者适当性管理不善等风险隐患。

另据《中国基金报》报道称，日前北京辖区基金公司发布监管情况通报，其中展示了四个基金经营机构未能强化销售业务合规经营、市场影响较为恶劣的典型案例，予以警示，引起市场广泛关注。

从案例来看，主要是针对基金销售业务内部控制缺失、基金宣传推介违规、销售业务不规范、违规宣传预期收益率等。

而据财经网金融梳理统计，监管层今年已整治了9家第三方基金销售机构，其中8家销售机构被中基协叫停私募基金募集业务。

6月初，前海开源基金全资子公司前海开源资产，因在“前海开源资产锦安财富新三板资产管理计划”销售过程中存在宣传推介内部控制缺失的情形，前海开源资产管理有限公司（以下简称“前海开源资产”）被深圳证监局采取责令改正的行政监管措施。

5月20日，中国基金业协会公布自律措施决定，暂停朝阳永续、国信嘉利、利和财富以及景谷基金等4家基金销售机构的私募基金募集业务。

北京某公募渠道负责人指出：“基金销售机构规范发展的路还很长，独立基金销售平台应该守住生存的底线。而被监管处罚记录的代销机构，将面临终止合作的可能。”