信创产业联合体浮出水面

1家央企带领16个兄弟出阵

近日，中国电子信息产业集团控股上市公司中国软件(600536.SH）发布公告称，公司拟与中国长城科技集团股份有限公司、华大半导体有限公司、中国中电国际信息服务有限公司、飞腾信息技术有限公司、中国电子产业工程有限公司、中电金信数字科技集团有限公司、深圳市桑达实业股份有限公司、中国电子信息产业集团有限公司第六研究所、中电金投控股有限公司等16家单位，计划出资不低于49.51亿元，共同设立中国电子信创产业有限合伙企业（简称“中电信创”）。

据公开信息，穿透股权结构可以看到，中电信创的上述16家投资主体，均由中国电子控股或实际控制。出资比例上，中国长城拟认缴出资8亿元，出资比例达16.16%；中国软件及其子公司麒麟软件合计认缴出资7亿元，出资比例达14.14%。

中国电子的这一动作，无疑是国内信息技术应用创新产业（简称“信创产业”）的一个大动作。

信创产业主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四部分构成。其中，芯片、整机、操作系统、数据库、中间件是目前我国最重要的信创产业链环节。

“信创”是中国加强信息化建设、全面推进科技自立自强发展的关键词。长久以来，中国IT底层标准、架构、产品、生态大多数由国外IT公司制定，由此存在诸多底层技术、信息安全、数据保存方式被限制的风险，国内信创产业在此背景下推进发展。

在业内人士看来，此次中国电子拟联合16家企业出资50亿元加持信创产业，将把国内信创产业推向高潮。

万亿级市场

民生证券发布的一份研究报告显示，据初步估算，到2023年，全球计算产业市场空间将达到1.14万亿美元；中国计算产业市场空间将达到1043亿美元，即7300亿元，接近全球的10%。如果按照50%为信创产业市场规模计算，到2023年，中国信创产业市场规模将突破3650亿元，市场容量将突破万亿。

2020年是国内信创产业落地元年。在复工复产、“新基建”全面启动的大背景下，自2021年起，全国各地信创项目大面积铺开，信创产业也随之出现了一个现象级的风口。以“信创”为契机，国内各关键领域的企业纷纷入局，争夺信创市场“蛋糕”。

一个显著的标志是，2020 年起，信创的大规模推广，已带动国产基础硬件率先加速渗透。例如 ARM 架构的飞腾芯片出货量不断提升。中国长城财报显示，2021年上半年，飞腾公司实现净利润4.60亿元，成为上市公司主要利润贡献来源。

此外，近三年来金融、电信等重点行业信创加速发展，其中国产CPU服务器等基础硬件率先加速渗透。从麒麟软件3月14日披露中标公告中可以看到，中国移动2022年至2023年桌面操作系统集采数量超过了20万套。

国泰君安分析称，此前行业信创硬件环节以服务器集采为主，此次PC集采规模超出市场预期，意味着电信行业信创进入深水区，有望正式掀开行业信创PC集采的大幕。

对于中国电子领衔投资设立中电信创，工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林指出，整合是提高竞争力的重要方式。通过集中体系内的人力、物力来攻坚，打通产业链的痛点难点，有望促进产业快速发展、促进信创产品加速落地。

“在中国的信创产业中，很多小企业已经成长为综合软件信创企业，技术和财力增强的同时，也加强了信创产品技术攻关。可以说，中国信创产业这几年的发展是卓有成效的。”盘和林说，近两年，国内信创产业规模和产业结构进入发力期，信创市场加速增长，在基础软硬件领域实现从无到有、从可用到好用的发展，从芯片、操作系统、服务器、中间件到应用软件的核心技术产业链已初具雏形，软硬件适配工作和应用生态建设如火如荼。高国产化率的产业需求不断推动关键核心技术的自主创新，一大批短板环节得到集中突破。

一份必答题

值得一提的是，中国电子投资设立中电信创是基于一个重要的行业共识——未来3—5年，国内信创产业将迎来黄金发展期。中国IT产业，将在基础硬件、基础软件、行业应用软件等领域，迎来前所未有的国产替代潮。

招商证券在一份研报中预判，“在一系列国际事件催化及国家政策大力支持下，我国信创已进入大规模落地阶段。从节奏上看，近3年是我国信创发展的‘黄金三年’。”

从国内信创产业推进的策略看，针对安全可控，国家层面提出的是“2+8”体系：“2”指党、政；“8”指关于国计民生的8大行业：金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗、航空航天。

梳理公开资料，国内信创产业的具体发展路径可分为三步：第一步是在党、政内部进行应用，打磨产品和生态，培育骨干企业，预计有千亿市场空间；第二步是在产品和生态相对成熟之后，进入重点行业，如电信、轨交、电力等行业，市场较前期能够放大4-5倍；第三步是将信创产品全面应用到消费市场，这就是上述超过万亿级的市场。

尽管市场前景广阔，但也有多位业内人士指出，目前国内信创产业还面临一些现实挑战。例如，关键技术仍未完全突破，尤其是上游核心技术，仍有一部分被国外企业垄断；从全球范围来看，国内信创产业的绝对用户数量仍然难以与国外巨头抗衡；国内信创产业格局较为分散，真正具有较强实力的龙头企业不多，产业链条较为零散等。

因此，如何发挥合力，加强国内信创产业技术攻关与资源扶持、加强产品研发与营销推广，在国际上赢得用户与市场的认可，成了摆在中国电子与中电信创面前的一道必答题。