估值20亿英镑后，英国Fintech新贵的疫情自救故事

在伦敦的酒吧和咖啡馆里，你总会看到一张珊瑚色的卡片，这张珊瑚色卡片来自Monzo银行，人们可以通过Monzo app和Siri，在手机上迅速完成支付。

如果只看移动支付和记账理财，你可以把这个英国互联网新贵公司理解为一只跟银行关系更密切的“支付宝”。不同的是，Monzo还可以暂时冻结名下的银行卡，以及减免跨国线下取现（欧洲境内每月有200英镑的限额）的手续费。

根据Monzo的最新数据，大约80%的客户积极使用他们的账户：其中60% 的客户每周使用，40%的客户每天使用。

并且在这80%的活跃用户中，有30%的人每个月在账户中存入1000英镑以上，这代表用户把该账户当做主账户，主账户的优势在于可以增加这些“粘性”用户，就能为Monzo赚钱。

打破传统，改变游戏规则

Monzo从一个Passion Capital早期投资者办公室里的小团队，迅速发展成为一家位于伦敦金融城中心、拥有1500名员工的公司，仅仅花了不到6年的时间。

2019年6月，它以20亿英镑的估值成为英国第二大金融科技公司，仅次于 OakNorth(这两家公司后来在2020年2月被revolt的55亿美元估值超过)。

在英国不仅仅只有Monzo一家互联网银行，而正是Monzo凭借着层出不穷的创意，颠覆了非常传统的银行业，并通过规模化的运营，已经拥有了超过400万名客户。

最具有特色的是，“他们改变了游戏规则。”金融咨询公司11:FS研究主管萨拉·科恰恩斯基(Sarah Kocianski)表示，“技术就在那里，所以他们完全可以用低廉的成本运营，而且每个人的口袋里都有一部手机。”

随着银行业市场变得越来越拥挤，要想脱颖而出，唯一的方法就是不断创新——让竞争对手猜测你下一步会做什么。

当其他银行开始开发类似产品时，Monzo就引入新的功能，比如，如果用户怀疑借记卡丢失或被盗，可以选择暂时“冻结”，而不是注销。这点英国的主流银行，很快就学会了。

然后，Monzo继续创新，在欧洲经济区的国家内不收取国际费用，而且在其它地方旅行时，顾客每月可以取200英镑而无需手续费。其它的传统银行在这块上还在收费。

2018年，它推出了戒赌区，以帮助持卡人戒掉赌瘾，还有商业街分区（类似口碑网），以帮助人们可以在任意商店消费。

Monzo现在面临着一个重大挑战，这家初创银行还远远没有盈利，仍然依赖于外部融资。

其公司账户显示，在扩张过程中，公司一直在烧钱，2018年亏损约4720万英镑，高于前一年的3050万英镑。

2020年5月，该公司的估值下降了近40%，原因是该公司试图筹集7000万至8000万英镑，以应对新冠疫情间的运营。

虽说层出不穷的创意可以打动用户，但创意过于分散，就可能让事情往相反方向发展。

2019年9月，Monzo终止了首次溢价服务Monzo Plus。这个令人疑惑的附加功能和一系列额外津贴已经无法吸引用户。

更糟糕的是，当Monzo试图调整服务类别时，现有用户不清楚他们签署了什么协议，以至于该公司的论坛，因为愤怒的客户，而成为一个大型投诉现场。

原计划于2020年3月重新推出，但计划赶不上变化，由于新冠疫情的暴发，使全世界的经济陷入衰退，甚至导致许多公司破产。所以目前还未行动。

通过扩张来实现盈利

联合创始人布隆菲尔德（Blomfield）说，公司的计划是从一开始就是先投资基础设施，以非常低的成本运营账户，然后再增加更多的产品和服务。

他计划在未来两三年可以实现盈亏平衡，包括使用信用卡(当人们使用信用卡时，Monzo可以通过手续费赚钱。交易完成后，由零售商的银行支付给持卡人的银行)和资产负债表贷款(贷款和信用透支)。但真正的盈利机会可能在保费账户、储蓄市场或保险产品中。这不仅会产生更多的利润，还会留驻现有客户和吸引新的客户。

通过这几块服务，Monzo在每个客户那，可以获得100至200英镑的收入。“传统的银行，它们每位客户的收入约为400至500英镑，但每位客户的成本几乎也是400英镑。Monzo目前的成本是每个客户35英镑左右，因为这都是基于现代先进的技术，以及雇佣了大约1500名员工，而不是像传统银行那样，拥有成千上万名员工。”

布隆菲尔德还不能放慢他对Monzo雄心勃勃的计划。

尽管 Passion Capital或y Combinator（y孵化器）等投资者声称会长期投资，但在技术领域，对于没有盈利能力的增长的容忍度，已经在Uber和WeWork之后就归零了。

倘若一直没有回报，Monzo在未来的几轮融资里将会陷入停滞不前。

随着英国的竞争变得越来越激烈，Monzo的计划是从勇敢的挑战者转变为主流银行，进入庞大的美国市场，并最终实现盈利。

美国是世界上最古老、最复杂的金融市场。Monzo的领导人认为选择美国最大的原因是，美国市场至今还在使用支票，美国人在2017年开出了51亿美元的支票，一旦引入Monzo，将会颠覆整个市场。

原本要在2020年3月进行引入的，但因为疫情和其它原因，目前是搁置状态的。

负责Monzo美国业务的是曾在渣打银行、花旗和Capital One工作过的金融服务业资深人士Anil TS。他是从Visa加入Monzo的，在Visa担任全球支付主管和全球产品主管已超过4年。

今年3月，安尼尔在加利福尼亚州总部发表讲话时，对Monzo在美国的扩张计划持积极态度。他表示:“我们要做的最重要的事情将是启动这一进程。”“我们在美国已经处于试点状态，已经有一大批客户以及2.5万人排长队进行等候。”该行在4月份申请了美国牌照，但在获得批准之前，可能需要18至24个月。

他承认，Monzo在英国市场的做法，在美国可能行不通。“如果客户愿意的话，我预计在未来几个月，我们将以试点模式继续完善我们的产品。”

Monzo没有把核心用户作为推广业务的目标，而是尝试在其美国体验用户中，纳入各种人口统计数据。布隆菲尔德表示:“我们的雄心和最终目标非常明确：为了满足数百万美国客户的财务需求。”

在Monzo推出后的五年里，传统银行已经推出了自己的app，并意识到了数字服务市场的潜力。布隆菲尔德认为，Monzo仍然是“最好的银行应用” ，并声称其增长率为每月95%，没有任何广告支出。

他的目标不仅仅是接触到10亿消费者，而是让Monzo成为人们可以管控养老金、保险、经常账户的地方——金融服务平台。

问题只是时机问题

有一种情况是Monzo的扩张计划不可能考虑到的:冠状病毒大流行，在报道这一特点的过程中在英国暴发。

新型冠状病毒肺炎期间，Monzo的总体规划被破坏，很多行动完全停滞了。

今年5月，该公司的估值受到了冲击，因为该公司寻求新一轮融资，以确保在2021年第二季度之前的现金状况，这笔交易将使其估值从20亿英镑降至12.5亿英镑，为了盈利进军美国的战略也受到影响。

迄今为止，对Monzo影响最大的是外国支出。布隆菲尔德解释说，当一个英国用户在英国花费100英镑购买他们的信用卡时，Monzo会得到20便士；当他们在美国花费100美元时，Monzo会得到2美元，因为国外的手续费更高。

高德纳公司负责银行和投资服务的研究副总裁阿利斯泰尔·牛顿说，冠状病毒正在催化变革，促使银行需要迅速做出决定，他表示:“你会看到金融科技领域出现一些整合，你会看到一些金融科技公司需要时间来开发自己的商业模式，但它们得不到时间，因此会走向破产。这可能会给其它市场带来更大的压力。

布隆菲尔德说，他表示：“我认为，我们的基本病例大约是4至5个月、4至6个月的基本封锁期，其中包括不出国旅行，然后回归正常。”

“问题只是时机问题，等疫情过去，一切就会恢复。”