中国铁物在深交所成功挂牌上市

1月8日上午，中国铁路物资股份有限公司（以下简称“铁物股份”）借壳一汽夏利在深交所成功挂牌上市。股票简称“中国铁物”，股票代码为“000927”。

“中国铁物的重组上市意义重大，既意味着企业发展重拾市场信心，也标志着企业实现了本质脱困，中国铁物改革发展翻开了崭新的一页。”国务院国资委党委委员、副主任袁野在致辞中表示，中国铁物的“涅槃重生”，是坚持和加强党对国有企业的全面领导、深化国资国企改革取得显著成效的一个缩影。

有评论称这意味着一汽夏利退市风险得以化解，中小股东利益得到保障。

资料显示，铁物集团是我国规模最大、服务能力最强、专业经验最丰富、行业领先的铁路生产性服务综合提供商，是全国唯一的铁路用油供应商、大维修钢轨供应商、铁路线路产品质量监督商。 中国铁物本次重组上市完成配套募资15.7亿元。

经国务院国资委批复同意，2020年7月3日一汽集团将持有的一汽夏利43.73%股权划转至铁物集团。

2020年9月17日，一汽夏利发布重组方案。本次交易的整体方案由上市公司股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分组成。交易完成后，一汽夏利主营业务变更为以面向轨道交通产业为主的物资供应链管理及轨道运维技术服务和铁路建设等工程物资生产制造及集成服务业务。

2020年9月25日中国证监会上市公司并购重组审核委员会审议通过了一汽夏利重组方案。2020年12月3日，*ST夏利公告了上市公司重大资产出售、发行股份购买资产及新增股份上市等实施情况，标志着本次重大资产重组实施完成。2021年1月4日，*ST夏利发布撤销股票交易退市风险警示的公告，证券简称由“*ST夏利”变更为“一汽夏利”。1月8日，“一汽夏利”变更为“中国铁物”。

此前，一汽夏利非公开发行股份募集配套资金，总额不超过16亿元。截至2020年12月24日，一汽夏利募集资金总额为15.74亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为15.46亿元。

重组后的一汽夏利实现了双赢。中国铁物集团总经理、中国铁路物资股份有限公司董事长廖家生表示，这不仅圆了中国铁物十年上市梦，还化解了“一汽夏利”退市风险，更意味着铁物一揽子重组完美收官，开启新的发展篇章。

据了解，铁物集团曾因开展大宗商品融资性贸易，导致巨额亏损，2016年初引发债务危机。危机暴发后，在党中央、国务院的关怀下，在国资委、银保监会的指导帮助下，大力实施“内外科”措施，推进债务重组，深入内部挖潜，取得显著成效。2016年成功化解公募债券兑付危机，达成“本金安全+部分偿债+留债展期+利率优惠+转股选择权”、外加中国长城资产管理公司兜底保障的一揽子债务重组协议。2018年初启动债转股工作，其“设立平台公司归集优质资产业务，出让平台公司股权，募集资金专项偿还有关债务”的债转股路径，得到债权人及投资机构一致认可。本次债转股平台公司上市就是铁物集团一揽子方案的重要组成部分。

袁野强调，希望中国铁物以本次重组上市为契机，在深耕轨道交通业务基础上，积极谋划转型升级，为构建新发展格局和现代流通体系作出重要贡献。中国铁物要认真落实国企改革三年行动方案，持续深化内部改革，进一步完善体制机制，激发企业经营活力。要注重风险防范，强化合规管理，遵守资本市场法律法规，接受监管部门监督，以优异的业绩回报股东、报效国家。

“中国铁物重返债市传递出了积极信号。”中国社科院国家金融与发展实验室副主任曾刚对媒体表示，受疫情影响，债务风险有所上升，这是正常现象。目前看，央企和国企债券的实际违约率相对其他类型企业来说仍然很低。随着实体经济复工复产，经济逐步回暖向好，信用风险从中长期来看会逐步减弱，对目前的债务风险不用过度担忧。

中国银行研究院院长陈卫东表示，时隔4年，曾一度引发债券市场波澜的中国铁物重返债券市场，为国有企业通过改革、改制、重组实现债务可持续发展提供了成功范例，不仅得到了资本市场的认可，也给当前受“违约风暴”影响的债市注入信心。

（本报张郁综合编辑）