全面构建区域一流地方国有资本投资运营公司

—国宏集团优化布局深化改革助推地方产业发展的探索与实践

洛阳国宏集团成立于2013年6月，是市属综合类国有资本投资运营公司，注册资本100亿元。以“服务区域发展、提升自身价值”为使命，围绕制造业高质量发展，以“科技产业、科技服务、科技园区”为主业，发挥推动全市传统产业转型升级、培育引导新兴产业和以市场化手段统筹解决国企改革遗留问题“三大作用”，成为地方产业发展的重要力量。截至2022年底，资产总额781.34亿元，净资产318.69亿元，营业收入507.87亿元，利润总额16.28亿元，拥有17户二级企业，152家三级企业。

一、实践背景

党的二十大以来，党和国家持续深化国企改革，加快国有经济布局优化调整，推动国有资本和国有企业做强做优做大，提升核心竞争力。洛阳作为“一五”时期重点建设的老工业基地，地方政府始终把产业发展作为首要任务，大力实施产业基础再造工程，着力推动制造业迈向产业链和价值链中高端。国宏集团作为政府发展产业的重要抓手，在助力区域现代化产业体系建设方面发挥了重要作用，但产业布局同质化、低端化及小散弱等问题日益突出。面对区域新一轮竞争，国宏集团迫切需要站位地方产业发展大局，深化改革，优化产业结构，打造一批高科技含量、高成长性、强带动性的新产业，构建大格局、实现大跨越。

二、实践做法

（一）突出战略引领，明确优化布局思路和实施方案

1.战略引领，聚焦发展目标加快高质量发展步伐

国宏集团坚持战略引领，积极强化与地方发展战略对接，确立了2016—2025年战略规划和两期发展目标，以及2035年远景目标，即2035年实现双千亿目标（资产规模两千亿、营业收入规模千亿），构建3个以上具备国际竞争力的战略性新兴产业集群，基本建成国际化程度高、区域影响力大、行业引领性强、社会认可度高的一流国有资本投资（运营）集团。

2.前瞻谋划，统筹设计“三大科技体系”产业布局

国宏集团以市场化为导向，明确了业务整合、资本提效、管控优化、管理配套和项目带动五大战略，统筹谋划产业布局，着力打造以新能源、新材料、先进制造为核心的科技产业体系，以科技创新、人才服务、产业金融为赋能的科技服务体系，以产业孵化、园区运营、科技飞地为载体的科技园区体系，构建“三大产业生态体系”。

（二）“直投+基金”双轮驱动，助力地方产业高质量发展

1.以大项目带动大发展，提速地方产业集群培育

国宏集团通过地方政府划转、开展投资等方式获得资产实现布局，运用资产证券化、股权流动运作等手段提升价值、盘活变现，再利用退出收益聚焦新能源、新材料、装备制造等行业再布局，实现良性循环，先后实施了一批大项目，以大项目带动大发展，助力地方产业高质量发展。

案例一：助推洛钼集团发展为国际化矿业资源跨国公司

洛钼集团曾是地方传统国有钼业公司，亏损严重，濒临破产。在地方政府主导下，国宏集团发挥积极股东作用，促成洛钼集团实现A+H两地上市，协助其引入上海鸿商作为战投方和实控人，完成180亿元定向增发和多轮海外并购，使洛钼集团产业布局扩展到新疆和澳洲、巴西、刚果（金）等地，主导产品扩展到铜、钴、钨、铌、金、磷等。经过两次混改，洛钼集团发展成全球钼前五、钨第一、铌钴第二的生产商，中国前两铜生产商，巴西第二磷肥生产商。从2012年上市的营收57亿元、净利润10亿元，增长至2022年营收1730亿元、净利润72亿元，洛钼集团的腾飞是河南省和全国混合所有制改革的典范，为国宏集团助推地方战略性新兴产业发展提供了坚实的资本支撑。

案例二：以所属洛矿集团100%股权增资四川时代助力地方新能源产业生态建设

为扭转地方支柱产业偏传统、位于价值链中低端的局面，国宏集团联合宁德时代开展股权合作，以所属洛矿集团100%股权增资宁德时代子公司四川时代，在此基础上投资建设中州时代新能源生产基地。中州时代依托地方良好的产业基础和突出的区位优势、宁德新能源电池强大的研发生产能力，合作引入上下游配套产业，构建从资源开发到锂电材料，再到新能源电池、循环经济的核心产业链体系，打造在全国有竞争优势的新能源产业集群。

2.构建基金产业集群，培育带动地方新兴产业发展

国宏集团坚持“政策引导、市场运作、科学决策、防范风险”的基本理念，立足于发挥基金市场化、专业化和资源整合的优势，共参股或发起设立基金12支，注册总规模666.22亿元，投资项目175个，形成了多层次、覆盖企业全生命周期的产业基金集群，有效助力地方产业高质量发展。

积极发挥母子基金协同作战效能，聚焦市“十大产业”服务延链补链，形成了较好的产业带动作用。在传统产业转型升级上，投资中钢洛耐等项目16个、投资额22.86亿元，助力“地方制造”向“地方智造”转变。在新兴产业培育上，投资涧光石化、开勒股份等项目23个、投资额26.24亿元，为地方产业转型升级提供了新动能。在未来产业布局上，投资大鱼视觉、清航空天等科创项目15个、投资额4.24亿元，有效服务地方战略性新兴产业“无中生有”。

同时，通过产业对接、参与法人治理、引入中介机构等方式积极赋能被投企业，已培育建龙微纳、炬光科技等10家上市企业，双瑞特装、涧光股份等4家企业已申报待审核上市，爱科麦、德平科技等14家企业被列入后备，凯迈气源、洛阳储变电等10余家企业被国家、省市确定为“专精特新”“小巨人”企业。

（三）优化国有资本布局，提升国有资本配置运营效率

1.坚持科技创新引领，加快构建科技产业体系布局

一是布局新能源产业板块。积极响应地方新能源规划发展要求，以所属洛矿集团100%股权增资四川时代，将资本布局由传统矿产资源开发板块转向战略性新兴产业板块；立足地方产业基础，整合旗下地热等业务板块，全资设立新能源集团，优化新能源产业链，增强地方该产业的整体竞争力，培育壮大新能源产业集群。

二是布局新材料产业板块。依托地方高端石化新材料产业基础，围绕高端石化产业链上下游，增资重组洛化宏达、投资新设宏兴新能、组建设立宏联新材，将新材料产业从1万吨/年聚丙烯、1500吨/年丙纶丝生产规模，发展到60万吨/年工业三苯、10万吨/年MTBE、10万吨/年碳四裂解加工、4000吨富氢回收、5万吨/年碳八烯烃精制、18万吨/年聚酯、15万吨/年直纺涤纶短纤维、10万吨/年锂电池负极材料前驱体生产规模。

三是布局先进制造产业板块。通过并购上市公司赛摩智能、对洛轴LYC实施混改、参与中航工业驻洛子公司混改等方式布局先进制造产业，采用“直投+基金”方式投资中航光电、中钢洛耐等公司，引导培育先进制造新产能布局落地洛阳。

案例三：参与中航工业驻洛子公司改革改制

2020年，国宏集团按照“地企合作、军民融合、产业融合”的改制方针，助力中国空空导弹研究院主辅分离、辅业改制工作，运用职工股受让、增资扩股、吸收整合等方式，控股凯迈机电、凯迈气源和凯迈防护，参股凯迈测控，通过改革改制统筹解决历史遗留问题，帮助完善法人治理结构，提升经营管理水平。

改革改制后，导弹院子公司经营能力稳步提升。2022年，凯迈气源、凯迈机电、凯迈测控营收分别增长12.37%、63.18%、23.88%，净利润分别增长13.1%、66.27%、24.3%。凯迈气源荣获省单项冠军产品企业（培育）称号，凯迈机电入选省“专精特新”中小企业、2022年度国家知识产权优势企业，凯迈防护入选“省2022年科技型中小企业”。国宏集团通过改革改制导弹院子公司，拓展至军工行业，优化业务布局的同时，有效培育壮大地方先进制造业，有力助推地方加快建设全国先进制造业基地。

案例四：对洛轴LYC实施混改，助推地方轴承行业做强做大

国宏集团按照“股权多元、充分发挥市场主体和科研人员作用”的总体思路，以“资产重组—引进战投—员工持股—整体上市”为路径推进洛轴混改上市。

实施混改后，洛轴LYC资产结构质量得到优化，实现轻装上阵。洛轴LYC通过清产核资理清债权债务33亿元，核销长期应核销未核销资产870万元，60多项交叉重叠资产得到解决；通过资产结构调整，剥离低效、无效及非主业资产40项。从股权转让款中拨付职工安置费2.65亿元，涉及职工14316人。通过职工分流，在职职工降至4631人，减少21.9%。在引入外部战投方的同时，由中高层管理人员及核心骨干共155人，通过增资扩股（合计增资2.2亿元）的方式完成员工持股（比例10%），实现骨干利益与公司利益深度绑定，显著提升员工干事创业的积极性。

2.坚持科技服务赋能，加快构建科技服务体系布局

国宏集团更名组建科创集团，战略布局新兴产业、未来产业和科技服务业；重组成立产融集团，布局小额贷款、融资担保/租赁等类金融业态，为地方产业发展提供金融服务和支持，目前已为地方2700多家中小微企业提供融资服务超130亿元，有力服务了区域经济发展；依托国润公司较好地处理了代管破产关闭企业的改革历史遗留问题，维护了区域社会稳定；依托人社人力公司促进人才、产业、科技、资本的高度融合，助推人才战略更好落地。

案例五：更名组建洛阳科创集团

2022年6月，国宏集团将原所属洛阳宏科创投公司更名组建洛阳科创集团，赋予其新的使命“以科创投资重振地方制造业辉煌”，推动科技创新成果转移转化。科创集团聚焦先进制造、新能源、新材料等领域投资项目54个，所投的新安洁、开勒股份等企业现已成功上市，迈金科技、三杰节能等已启动IPO申报。未来科创集团将持续做强科技创新投资主业，推动科技成果就地交易、转化和应用，成为地方“双招双引”的领跑者、科技成果转化的主导者、产业结构调整的推动者、未来经济发展的塑造者。

3.打造先进产业载体，加快构建科技园区体系布局

国宏集团成功开发运营六大产业园区，承担洛阳科慧广场、中州时代厂房等标志性重大项目的建设任务，并打造新一代科创飞地运作平台为地方导入优质产业、资本、人才等要素，为产业发展提供了重要空间载体。

案例六：成立园区公司运营管理6大产业园区

国宏集团组建园区公司，通过自建、增资并购等多种形式陆续实现了对6大产业园区（表面处理循环经济产业园、东大科技产业园、国宏先进制造产业园、中原绿色制造产业园、航空航天智创产业园、智能装备产业园）的运营管理。截至2022年底，科技园区板块资产总额达到39.16亿元，招商面积约35万平方米，入驻企业124家。未来，将持续围绕“产业园区综合体开发运营、专业化创新集成服务、高技术企业投资孵化”三大方向，做强涵盖“上游园区开发建设、中游园区综合运营、下游产业价值投资”的综合发展产业链，为促进地方“新型产业引导培育、传统产业转型升级”提供重要的空间载体。

（四）深化国企改革，创新国有资本结构及运营方式

1.深化国资国企改革，增强核心竞争力

国宏集团把发展混合所有制经济作为国企改革的重要突破口，形成总部国有独资、二级公司“宜独则独、宜控则控”、三级公司“能参尽参、需控则控”的混改思路，在全国引入长期战投方，借助外部股东方专业优势，组建市场化团队，快速切入装备制造、高端石化等产业，实现了0到1的突破，推动了集团业态布局和模式创新。2022年末，设立和参股的混合所有制企业已达104户，贡献了集团88.6%的营收和108%的利润，实现国有资本和民营资本优势互补、共同发展的目标。

2.清理退出“两非两资”，加快优质资产证券化

制定《国有资本布局与结构优化实施方案》《关于“两非”“两资”专项处置工作的实施方案》，通过合并重组、解散清算等方式完成10余户子企业清退，推动非主业、非优势和低效无效资产处置，提高国有资产质量。加快优质资产证券化，服务地方工业经济转型升级提质增效：并购上市公司赛摩智能，为地方工业企业“三大改造”和转型升级提供更加市场化的资本运作平台；参与中钢洛耐定增并完成科创板上市，推动国有资本保值增值；制定《利用资本市场工作方案》，推动洛轴公司、宏力化工等优质资产证券化。

三、实践成效

（一）聚焦功能定位，有力支撑了地方经济高质量发展大局

国宏集团先后投资项目69个，培育引导新兴产业36家，在省、市政府支持下，与宁德时代开展股权合作，促成年产120GWh新能源电池生产基地落地，助力地方抢抓战略性新兴产业换道领跑；参与国家军民融合基金、洛阳制造业高质量发展基金等基金设立，推动产业基金集群发展，在助力地方产业发展上形成了较好带动作用；圆满完成洛轴混改工作，联合重组洛化宏达、赛摩智能，通过同类业务横向合并、以产业为基础的专业化整合，高质量组建科创集团、产融集团、新能源集团、深圳分公司等，支持地方经济高质量发展大局。

（二）深化国企改革，对地方两类公司形成良好示范效应

国宏集团连续两年在地方国企改革三年行动考核评估工作中获得A级，位列市属企业首位，2023年5月入选国务院“双百企业”名单；控股子公司洛轴LYC、参股子公司麦斯克电子入选“科改示范”企业名单。各类改革经验、典型事迹被媒体广泛报道，其中《聚焦国企改革：洛阳国宏混合所有制经济实现1+1＞2》在新华社客户端播出，网易、凤凰等9家新闻媒体先后转载。国宏集团通过优化布局深化改革，激发了活力与动力，对地方国有资本投资运营公司起到了示范作用，是河南省国有资本投资（运营）公司对标试点企业。

（三）注重能力提升，经营效益良好实现国有资本保值增值

国宏集团作为地方国有投融资平台公司，全力盘活存量，引入增量，提高质量，实现高质量发展。从成立之初到2022年年底，营收年均增长55.86%，资产总额年均增长31.42%，净资产年均增长20.46%，上缴国有资本收益年均增长24.07%。荣获2023年《财富》中国500强296位，连续4年跻身“中国服务业企业500强”“河南企业100强”，连续2年跻身“河南省服务业企业100强”。

时代的华章，在继往开来中书写；发展的画卷，在接续奋斗中铺展。新的起点，国宏集团将以前瞻30年的眼光，以创新驱动引领高质量发展，为地方产业高质量发展做出更大贡献。

（文章来源：洛阳国宏集团）