40年60亿美元，腾讯发新债或为布局新基建

5月28日，腾讯控股有限公司（以下简称腾讯）发布公告称，其从发改委获得的60亿美元的债券发行额度已经落实。

腾讯完成了同相关平台及企业协议签订，计划于6月3日发行10亿美元5年期债券、22.5亿美元10年期债券、20亿美元30年期债及7.5亿美元40年期债，共计60亿美元的公司债券。

这是2020年迄今为止亚洲地区非金融企业规模最大的一笔债券交易，也是腾讯首次发行40年期的企业债券。

票据计划第三次提额

此前，腾讯更新了所有的全球中期票据计划，将该计划最高限额上调了一倍至200亿美元，发行期限为12个月，并向港交所申请该计划由12个月期间内上市。且此票据是以债务发行的方式，由若干专业投资者进行国际性发售。

此项全球中期票据计划是腾讯于2014年4月制定的，首次发行本金总额上限为50亿美元，后于2015年将本金限额提高至100亿美元，本次为腾讯第三次提高拟发行票据金融上限。而全球中期票据计划提额就是为上述60亿美元债券的发行所作的前期准备。

腾讯表示，新募资金净额将用于公司一般企业用途。票据发行情况视全球市场状况及企业需求和投资者兴趣等而定。据悉，腾讯已委任美银证券及德意志银行为安排行，美银证券、汇丰、摩根士丹利及高盛为建议票据发行的联席全球协调人。

消息公布后，惠誉、标普将腾讯控股拟发行的美元债券评级定为“A +”。其中，标普表示，看好腾讯的现金流产出能力。由于此次发债时机正值腾讯71亿日元入股日本游戏开发商Marvelous，故日本方面也给予了不少关注，数家IT新闻媒体都对腾讯此次发债多有着墨。

金融市场反应强热烈，新发债券获得了多倍超额认购，吸引了许多优质机构性债券投资者踊跃参与认购，包括国家主权基金。新债券的实际交易于5月29日便早早结束。在扣除包销费用、折扣及佣金后，估计发行票据的所得款项净额约为59.7亿美元。

对此，腾讯总裁刘炽平公开称：“我们对本次票据发行市场的踊跃反应感到高兴，反映出我们业务的韧性既受到投资者的认可，亦支持我们于履行企业社会责任之时，保持集团强劲稳健的现金流。”

腾讯首席财务官罗硕瀚补充说：“我们拥有强劲的资产负债表，包括充裕的可流通资产。首次成功发行40年期票据，进一步延长了信用曲线，让我们的债务年期组合更平衡。展望未来，我们将继续维持审慎的财务管理，并致力维持资本开支、投资及回报之间的适当平衡。”

截至目前，腾讯在计划下未偿还的票据本金总额将为180亿美元。

如此筹钱或为新基建

腾讯虽然宣称资金净额将用于公司一般企业用途，但外界普遍猜测其此时发债，极有可能是与新基建战略有关。毕竟，就在宣布发债几天前，腾讯刚刚公布了未来五年发展规划，其表示将投入5000亿元，用于新基建的进一步布局。

日媒也分析称，腾讯该举措的目的是为了在大数据应用和人工智能研发等领域，同阿里巴巴、百度在内的中国国内科技巨头更好地开展竞争而采取的“先手”策略。

腾讯云与智慧产业事业群总裁汤道生说，“云计算、人工智能、区块链、服务器、大型数据中心、超算中心、物联网操作系统、5G网络、音视频通讯、网络安全、量子计算等都将是腾讯重点投入领域。”

据腾讯介绍，其新基建的先期布局，除了集中在完善算法平台、服务平台以及开放平台三大平台之外，还会联合超过1万家合作伙伴，打造数个从技术研发到产业落地相互协同、优势互补的新型人工智能应用链，并结合其他行业的整体智能化升级，共同形成一个腾讯数据生态系统。

目前，腾讯旗下的腾讯云、公有云日处理图片超30亿张，日处理语音逾250万小时，自然语言处理超千亿句，客户数超过200万，全球服务用户超过12亿，多项指标位居行业前列。

有报道称，腾讯云的图片处理能力，在人脸核身、光学字符识别、图像检测等方面已经落地。深圳公安就通过腾讯云向公众开展线上进行身份核验及办理其他各种业务，经办量年均已有1600万次，节省了相当一部分市民外出办事所需的成本。顺丰在使用腾讯云光学字符识别之前，需要8000个人力做订单录入，每年耗费成本达到数亿元人民币；导入后，现有的手写单据转换成了电子版，3小时便可识别2000万张，确率为98%。另外，国内液晶面板制造商华星光电，也通过腾讯云来识别面板缺陷，用自动化代替原先的人力看照片，速度提高5到10倍，人力降低50%。

“未来的数十年，现有的生产方式将会在大数据及人工智能的支持下被改造，其中多数被改造的产业效率会有数量级上的飞跃。中国的科技公司在大数据应用和人工智能领域开发投入的多寡将关系到中国其他企业在国际竞争力上的优势程度。”科技与战略风云协会副会长陈经曾撰文指出。

对此，不少民众希望腾讯能将募集到的资金切实地运用在新基建下面的技术研发和技术落地上，而不是把这笔钱停留在传统业务的范围内。